中国富裕族群理财行为解读
2006年12月18日 15:08 《经理人》

　　中国富裕阶层对自己的理财能力相当自信

　　■ 文/毛丹平

　　个人理财是从财务角度审视人生的科学，是家庭资源管理的艺术。中大君融试图构建一个可感性认知的指数，来告诉大家，金融财务管理与生活方式息息相关，而金融服务商应该面向客户的梦想和生活方式进行营销。

　　“君融HNWI-China 2006财富管理系列指数”，是国内首次对可投资资产在100万元以上的高净值客户理财行为的综合研究，由中大君融投资顾问有限公司及中大君融个人理财研究中心经过两年的调研设计完成。2006年，君融HNWI-China财富指数的总分是63.98分，包括幸福指数、个人风险指数、理财教育指数、理财信心指数、投资欲望指数及顾问重要性指数等六大系列。

　　幸福指数

　　幸福指数刚刚及格，这表明，中国的富人总体来说并没有强烈的幸福感。他们关注的目标有子女教育、资产传承、养老以及财富增长等，在所有这些目标中，富人最关心的是财富成长。

　　虽然在普通老百姓看来，富人财富已经足够多了，但他们往往会觉得自己很“缺钱”，因为他们需要不断地扩大生产。这从他们的财富满意度指标（59.56）和财务要求指标（55.78）充分得到了体现。

　　相比这两项指标，富人对于财富成果相对比较满意（63.86），过去一年，富人对于自己的财富增长表示认可。

　　个人风险指数

　　个人风险指数是衡量富裕阶层的风险偏好和风险承受能力的一个指标。解读指标发现，富裕族群大部分以投资实业资产或者企业股权为主，对于金融领域的投资显得十分谨慎和保守，因此他们在金融工具和金融产品的选择上，偏向于低风险和低收益的产品。与此形成鲜明对比的是，富人对于风险的承受能力较高，理财目标风险指标（76.02）和资产配置指标（68.67）显示，他们更愿意承担较高的风险来获取更高的收益，只是由于他们对于金融领域的不熟悉，而使他们的投资策略显得保守。

　　理财教育指数和理财信心指数

　　理财教育指数主要衡量的是富裕阶层对理财的认知程度，而不是他们的教育水平。理财信心指数主要反映了富裕阶层对自己理财能力的信心状况。

　　富裕阶层的投资经验，也就是职业背景调查数据为52.73，说明他们的资产大部分来自于实业投资，因此个人理财知识非常匮乏。与此相反，他们对于自己的经验、决策以及信息处理的能力相当自信，调查结果指标值都在70以上。问题是，如果他们过分依赖以前的经验，可能会导致财富的停滞不前甚至缩水。事实上，他们在理财上存在很多误区，导致财富波动十分剧烈，这也值得富人对自己的理财行为进行反思。

　　富裕阶层的学习能力指标 （66.72）较高，表明他们对于理财知识学习的愿望比较迫切。

　　投资欲望指数

　　投资欲望指数主要反映富裕阶层对财富来源和财富水平成长的追求欲望，衡量他们是否有强烈的投资欲望，以及他们对投资产品的需求程度。该指数显示，目前基于人生目标、财富水平、风险承受能力以及对顾问的预期，富裕阶层有着积极的投资愿望。为了满足子女教育、资产传承、养老、财富成长等人生目标，他们愿意冒一定的风险并获取相应的回报。

　　值得关注的是，富人对金融机构提供的产品和服务有较高的要求（68.82），这一方面说明目前金融机构提供的产品和服务还不能满足他们的投资需求；另一方面，也说明富人们十分期待更为专业和完善的理财服务。

　　顾问重要性指数

　　指标显示，富裕人群只是对理财顾问有初步需求，缺乏对理财顾问的深层认识，对理财顾问的认知度只有55.39。理财顾问在富人理财中的作用还没有充分发挥，也没有得到富人的充分认可。不过，他们对理财顾问普遍存在渴望，对于理财顾问预期指标高达66.73。从调查中发现，富裕阶层对于理财顾问的忠诚度和依赖度远远高于对于金融机构的忠诚度，理财顾问将在未来的金融营销服务中扮演着重要的角色。

　　总体来说，中国富裕阶层的风险水平总体上看是中庸偏进取的，他们有着积极的投资需求，他们依然追求着财富成长，他们依然追求着更高层次的高品质生活；他们对理财知识以及理财顾问只是初步了解，缺乏深层次认识；但是，他们对自己的理财能力相当自信。